2022年下半年以來，存儲芯片價格持續下跌，DRAM（動態隨機存取內存）和NAND Flash（閃存的一種）兩大內存芯片價格下跌周期更久。今年5月份開始，行情有所變化，8GB DDR4（新一代的內存規格）顆粒的大宗交易價格為每個1.48美元，4GB DDR4顆粒的大宗交易價為每個1.1美元，同于4月水準，均結束下跌。

(資料圖片)

存儲芯片產業

有望迎來復蘇

近日，有市場消息稱，存儲芯片三大原廠擬在下季拉動DRAM價格上漲。業內人士表示，目前三大原廠都想要拉合約價，目標漲幅7%~8%。雖然仍有庫存以及終端需求未見明顯復蘇的跡象，但進入拉扯的角力戰，至少代表產業落底、復蘇有望。

此外，美光科技公布的2023財年第三財季業績超出市場預期，對存儲芯片板塊形成利好刺激，昨日盤面上，存儲芯片板塊高開，萬潤科技漲停，雅創電子、恒爍股份等股跟漲。根據Refinitiv公司的數據，美光科技第三財季營收為37.5億美元，超過預期的36.5億美元；預估第四季度營收約在37億美元至41億美元的區間，基本符合預期。

集邦咨詢資深研究副總經理吳雅婷在2023集邦咨詢半導體峰會上預測，2023年下半年DRAM產業將隨著旺季帶動，有望迎來復蘇，DRAM價格的跌幅也有望隨之逐季收斂。據介紹，過于充裕的DRAM庫存迫使原廠進行數個季度的降價求售，使其營業利潤在2023年一季度降至負值，因此減產成為原廠的解決方案。另外，需求端上，智能手機、服務器以及筆記本需求下修，而平均搭載容量的提升將刺激DRAM位元需求，AI（人工智能）也將是今年的動能之一。

機構預測

多股全年業績增長

海通證券認為，當前存儲行業已進入筑底階段，具有估值底部復蘇預期。行業經過一段時間去庫存，目前的庫存水平不斷向正常水平靠近，終端客戶去庫存接近尾聲，行業復蘇拐點可期。

證券時報·數據寶統計，A股中存儲芯片概念股今年以來平均上漲42.47%，佰維存儲、朗科科技、中電港、同有科技、恒爍股份5股年內漲幅均超100%。

佰維存儲年內漲幅居首，累計上漲397.76%。公司上市以來，股價從15元/股附近最高漲至116.66元/股，最新收盤價79.94元/股。佰維存儲稱，在嵌入式存儲領域，公司是國內市場份額前列的自主品牌企業。根據中國閃存市場調研數據，公司eMMC（嵌入式多媒體存儲芯片）及UFS（通用閃存存儲芯片）在全球市場占有率達到2.4%，國內排名第二。

業績預期來看，剔除今年一季度虧損以及評級機構家數不足5家的公司，有8只概念股機構一致預測今年凈利潤將增長。

雅創電子機構一致預測今年凈利潤有望增長超50%，長城證券認為，雅創電子產品包括光電器件、存儲芯片等，產品主要應用于汽車電子領域。受益于汽車電動化、智能化、集成化的發展趨勢，下游需求表現旺盛，公司業績有望更上一層臺階。

機構一致預測，通富微電、聚辰股份、復旦微電、紫光國微全年的凈利潤增幅均超30%。

來源：證券時報

關鍵詞