一、盤面綜述

早盤上證指數震蕩下行，從60分鐘圖看，今日繼續縮量，滬深漲跌比接近1700:3000。軍工、工業母機、大飛機板塊今日表現強勢。昨天普漲的煤炭，今日全線調整。周一普漲的半導體，今日延續高低位切換。

板塊方面：工業母機、大飛機、鈷、軍工、PVDF漲幅靠前；酒店餐飲、房地產、食品飲料、煤炭、燃氣跌幅靠前。

【資料圖】

二、主線分析

【工業母機】

板塊上：華辰裝備、寧波精達、巨輪智能、華東數控等大漲。

消息面上：1月11日全國工業和信息化工作會議在北京召開。會議強調，2023年要抓好十三個方面重點任務。其中包括，提升重點產業鏈自主可控能力。圍繞制造業重點產業鏈，找準關鍵核心技術和零部件“卡脖子”薄弱環節，“一鏈一策”推進強鏈補鏈穩鏈，強化產業鏈上下游、大中小企業協同攻關，促進全產業鏈發展。會議強調，加快大飛機產業化發展，推動工業母機高質量發展。

【大飛機】

板塊上：通達股份、利君股份等漲停，光韻達、航發科技等大漲。

消息面上：消息面上，中航電測11日晚間公告，公司擬以向航空工業集團發行股份方式購買其持有的成飛集團100%股權，公司股票自1月12日開市時起開始停牌。成飛集團是我國航空武器裝備研制生產和出口主要基地、民機零部件重要制造商，國家重點優勢企業。受消息影響，飛機產業鏈股表現活躍。

【國防軍工】

板塊上：利君股份、航發科技、西儀股份、邁信林等大漲。

消息面上：國防預算從2010年的0.53萬億元增長到2022年的1.45萬億元，12年CAGR為8.7%；國防預算的持續增長，保障了軍工行業的整體穩定發展。我國武器裝備核心產品的國產化趨勢明顯，武器裝備內部電子類產品和新型材料（高溫合金、碳纖維等）的國產化率有望持續提升。

三、策略預案

量能萎縮的情況下，指數的表現不會太好，大家應該把心思放在，市場的結構性機會上。通過最近行情的變化，大家也能看出，現階段漲幅榜靠前的板塊，都不算機會，更多是火坑，半導體行情兩天結束，煤炭行情一天結束，輪漲行情下，投資者還需多管住手。

今天受工信部會議影響，工業母機、大飛機產業鏈出現拉升，又是類似的劇情，近兩個星期，已經給大家拆解過很多次類似的情況了，市場當前輪動太快，賺錢效應一般。操作上的主旋律應該以低位股低吸為主，目的不是為了讓近期市場輪動到該板塊時，能夠蹭上，而應該往前看，為春節后的行情做布局準備，鐘南山先生在去年12月講過，預計2023年3月份居民生活能恢復到疫情前水平，大家可以思考一下，這3年來，疫情嚴重沖擊了哪些行業，全面放開后，這些行業將迎來重點的轉折點。

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（風險提示：股市有風險，投資需謹慎，以上內容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據。）

關鍵詞 消息面上 武器裝備 國防預算